蜂巢丰泰三个月定开债券A,蜂巢丰泰三个月定开债券C: 蜂巢丰泰三个月依期绽放债券型证券投资基金2024年第3季度论述

2024-11-01 15:52

蜂巢丰泰三个月依期绽放债券型证券投资基金     基金惩处东说念主:蜂巢基金惩处有限公司     基金托管东说念主:浙商银行股份有限公司      论述送出日历:2024 年 10 月 23 日                        蜂巢丰泰三个月依期绽放债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度论述                            §1 要紧指示   基金惩处东说念主的董事会及董事保证本论述所载资料不存在诞妄记录、误导性述说或紧要遗 漏，并对其内容确实切性、准确性和无缺性承担个别及连带的法律职守。   基金托管东说念主浙商银行股份有限公司字据本基金合同规定，于2024年10月21日复核了本论述 中的财务计算、净值透露、财务司帐论述、投资组合论述等内容，保证复核内容不存在诞妄记 载、误导性述说或者紧要遗漏。   基金惩处东说念主痛快以敦厚信用、用功守法的原则惩处和愚弄基金财富，但不保证基金一定盈 利。   基金的过往事迹并不代表其改日透露。投资有风险，投资者在作出投资方案前应仔细阅读 本基金的招募诠释书相配更新。   本论述中财务资料未经审计。   本论述期自2024年07月01日起至2024年09月30日止。                       §2 基金家具或者 基金简称              蜂巢丰泰三个月定开债券 基金主代码             015487 基金运作神色            条约型依期绽放式 基金合同成功日           2022 年 11 月 03 日 论述期末基金份额总数        979,547,162.71 份                   在严格禁止风险并保捏简洁流动性的基础上，本基金力图赢得 投资地方              高于事迹相比基准的投资收益，追求基金财富的长期、稳健、                   捏续增值。                   本基金在合同商定的投资限度内，在驯服投资限制的基础上，                   通过对经济、阛阓的不时，在阻塞期愚弄财富建立策略、债券                   投资组合策略、信用类债券投资策略、可转债可交换债策略、 投资策略                   息差策略、财富守旧证券投资策略、证券公司短期公司债投资                   策略、国债期货投资策略、信用养殖品投资策略等，在绽放期                   把稳流动性惩处，在灵验惩处风险的基础上，达成投资地方。                   中债空洞全价（总值）指数收益率*90%+1 年期银行依期入款利 事迹相比基准                   率（税后）收益率*10%                   本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币阛阓基 风险收益特征                   金，但低于羼杂型基金、股票型基金。 基金惩处东说念主             蜂巢基金惩处有限公司 基金托管东说念主             浙商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称       蜂巢丰泰三个月定开债券 A           蜂巢丰泰三个月定开债券 C                            第 1 页，共 13 页                              蜂巢丰泰三个月依期绽放债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度论述 下属分级基金的往复代码            015487                           015488 论述期末下属分级基金的份额          979,371,259.52 份                 175,903.19 份 总数                        本基金为债券型基金，预期收                    本基金为债券型基金，预期收                        益和预期风险高于货币阛阓基                    益和预期风险高于货币阛阓基 下属分级基金的风险收益特征                        金，但低于羼杂型基金、股票                    金，但低于羼杂型基金、股票                        型基金。                             型基金。                      §3 主要财务计算和基金净值透露                                                                        单元：东说念主民币元                             论述期（2024 年 07 月 01 日-2024 年 09 月 30 日）      主要财务计算                         蜂巢丰泰三个月定开债券 A                    蜂巢丰泰三个月定开债券 C 注：(1)所述基金事迹计算不包括捏有东说念主认购或往复基金的各项用度，计入用度后骨子收益水平要低 于所列数字； (2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除关系 用度后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 蜂巢丰泰三个月定开债券 A 净值透露                                                事迹相比基          净值增长率       净值增长率       事迹相比基 阶段                                             准收益率标        ①-③           ②-④          ①           尺度差②        准收益率③                                                准差④ 昔时三个月        0.70%      0.08%         0.27%         0.09%         0.43%       -0.01% 昔时六个月        2.10%      0.07%         1.26%         0.08%         0.84%       -0.01% 昔时一年         4.65%      0.07%         3.33%         0.07%         1.32%         0.00% 自基金合同        7.49%      0.06%         3.79%         0.06%         3.70%         0.00% 成功起于今 蜂巢丰泰三个月定开债券 C 净值透露                                                事迹相比基          净值增长率       净值增长率       事迹相比基 阶段                                             准收益率标        ①-③           ②-④          ①           尺度差②        准收益率③                                                准差④                                 第 2 页，共 13 页                           蜂巢丰泰三个月依期绽放债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度论述 昔时三个月        0.59%    0.08%     0.27%    0.09%   0.32%   -0.01% 昔时六个月        1.92%    0.07%     1.26%    0.08%   0.66%   -0.01% 昔时一年         4.31%    0.07%     3.33%    0.07%   0.98%    0.00% 自基金合同        6.83%    0.06%     3.79%    0.06%   3.04%    0.00% 成功起于今 注：（1）本基金建筑于 2022 年 11 月 3 日； （2）本基金事迹相比基准为：中债空洞全价（总值）指数收益率×90%+1 年期银行依期入款利率 （税后）×10%。 注：（1）本基金合同成功日为 2022 年 11 月 3 日。                           第 3 页，共 13 页                         蜂巢丰泰三个月依期绽放债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度论述 （2）字据基金合同规定，自基金合同成功之日起 6 个月内，基金各项财富建立比例需得当基金合 同条件。末端建仓期末和本论述期末，本基金的财富建立得当基金合同的关系条件。 注：无。                         §4 惩处东说念主论述                      任本基金的基金司理期限    姓名        职务                         证券从业年限      诠释                      任职日历        离任日历                                                  李海涛先生，                                                  金融工程博                                                  士，多年证券                                                  阛阓从业经                                                  验。2012 年                                                  年 5 月担任广                                                  发银行金融市                                                  场部债券往复                                                  员，负责本币                                                  自营账户操                                                  作。2015 年                                                  年 5 月从业券            本基金基金经 李海涛                 2022-11-03     -      12 年   商固定收益            理                                                  部，负责自营                                                  账户债券投资                                                  往复惩处工                                                  作。2018 年                                                  基金惩处有限                                                  公司，现任基                                                  金投资部总                                                  监，负责基金                                                  投资职责。李                                                  海涛先生现担                                                  任蜂巢添鑫纯                                                  债债券型证券                                                  投资基金、蜂                         第 4 页，共 13 页                   蜂巢丰泰三个月依期绽放债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度论述                                            巢恒利债券型                                            证券投资基                                            金、蜂巢丰瑞                                            债券型证券投                                            资基金、蜂巢                                            丰和债券型证                                            券投资基金、                                            蜂巢润和六个                                            月捏有期羼杂                                            型证券投资基                                            金、蜂巢丰泰                                            三个月依期开                                            放债券型证券                                            投资基金、蜂                                            巢丰嘉债券型                                            证券投资基                                            金、蜂巢中证                                            同行存单 AAA                                            指数 7 天捏有                                            期证券投资基                                            金的基金经                                            理。                                            李磊先生，上                                            外洋国语大学                                            国际生意学硕                                            士，2016 年                                            至 2017 年担                                            任德邦证券股                                            份有限公司项                                            目司理，2017                                            年至 2020 年                                            担任国盛证券      本基金基金经                                有限职守公司 李磊            2023-06-08     -      7年      理助理                                   高等名目经                                            理，2020 年                                            加入蜂巢基金                                            惩处有限公                                            司，担任信用                                            不时员。李磊                                            先生现担任蜂                                            巢丰瑞债券型                                            证券投资基                                            金、蜂巢添汇                                            纯债债券型证                   第 5 页，共 13 页                     蜂巢丰泰三个月依期绽放债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度论述                                              券投资基金、                                              蜂巢添禧 87                                              个月依期绽放                                              债券型证券投                                              资基金、蜂巢                                              添益纯债债券                                              型证券投资基                                              金、蜂巢丰吉                                              纯债债券型证                                              券投资基金、                                              蜂巢丰裕债券                                              型证券投资基                                              金、蜂巢丰业                                              纯债一年依期                                              绽放债券型发                                              起式证券投资                                              基金的基金经                                              理。 注：(1)基金的首任基金司理，其“任职日历“为基金合同成功日，其“下野日历“为字据公司决议 详情的解聘日历； (2)非首任基金司理，其“任职日历“和“离任日历“区分指字据公司决议详情的聘用日历妥协聘日 期。 注：无。   本论述期内，本基金惩处东说念主严格驯服《中华东说念主民共和国证券投资基金法》《公开召募证券投资基 金销售机构监督惩处办法》《公开召募证券投资基金运作惩处办法》《公开召募绽放式证券投资基金 流动性风险惩处规定》、基金合同和其他联系法律法例、监管部门的关系规定，依照敦厚信用、用功 守法、安全高效的原则惩处和愚弄基金财富，在自在禁止投资风险的基础上，为基金份额捏有东说念主谋 求最大利益，莫得发生毁伤基金份额捏有东说念主利益的步履。   本论述期内，本基金惩处东说念主严格实施 《证券投资基金惩处公司公说念往复轨制辅导概念》和公司 公说念往复方面的关系轨制。本论述期内，不存在毁伤投资者利益的不公说念往复步履。                     第 6 页，共 13 页                         蜂巢丰泰三个月依期绽放债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度论述   本论述期内，本基金惩处东说念主严格实施公司荒谬往复监控与论述关系轨制，未发现本基金存在异 常往复情况。本论述期内，基金惩处东说念主惩处的悉数投资组合参与的往复所公开竞价同日反向往复成 交较少的单边往复量均未出现进步该证券当日往复量的 5%的情况。   三季度，好意思国开动投入基本面数据下滑、休闲率上涨的时事后，外洋财富资格了日元加息和好意思 国降息的双重影响，套息回转往复的径直影响是顷刻打击外洋风险情谊，带动离岸东说念主民币的快速升 值。然而不错看到这种增值对提振国内风险财富作用较小，核心照旧缺失国内需求端刺激的顺序。 在货币策略上的影响是鼓舞央行在 7 月份进行了价钱型调控的改造举措并开动进行降息操作，何况 在 8 月份对债券收益率因为降息的操作导致的下行进行修正，同期开动进行“买短卖长”的弧线管 理操作，自在投入财政-货币相协同的策略阶段。由于从货币端开启到信用端的传导链条不畅达，权 益阛阓举座仍然透露孱弱，阛阓在 8 月资格过两周的救援之后，债券类财富再度受到阛阓追捧，收 益率冲突年内低点后，在 9 月底快速回转回到三季度阛阓波动核心的较高位置。同族具在三季度整 体天真操作，7 月份降息后和 9 月份举座债券风险敞口深切较多，8 月份为醒目性操作，举座季度收 益较为稳健。   在三季度末阛阓对财政扩展策略的狠恶预期下，鼓舞权力阛阓大幅上行，带动资金从债券阛阓 赎回鼓舞收益率大幅上行，现在这一近况的看守需要阛阓预期的策略落地，然而短期收场难度较大， 四季度可能债券阛阓投入区别波动态势。   末端论述期末蜂巢丰泰三个月定开债券 A 基金份额净值为 1.0544 元，本论述期内，该类基金份 额净值增长率为 0.70%，同期事迹相比基准收益率为 0.27%；末端论述期末蜂巢丰泰三个月定开债券 C 基金份额净值为 1.0479 元，本论述期内，该类基金份额净值增长率为 0.59%，同期事迹相比基准 收益率为 0.27%。   本基金本论述期内未出现和洽 20 个职责日基金份额捏有东说念主数目不悦 200 东说念主或者基金财富净值低 于 5000 万元的情形。                         §5 投资组合论述                                                占基金总财富的比例       序号           名目              金额(元)                                                   （%）                 其中：股票                      -             -                         第 7 页，共 13 页                        蜂巢丰泰三个月依期绽放债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度论述               其中：债券             1,294,361,519.23           99.83                    财富守旧证券                        -              -               其中：买断式回购的                                                  -              -               买入返售金融财富               银行入款和结算备付               金共计 注：本基金本论述期末未捏有股票。 注：本基金本论述期末未捏有通过港股通机制投资的港股。 注：本基金本论述期末未捏有股票。                                                      占基金财富净值比例      序号            债券品种          公允价值(元)                                                          (％)               其中：策略性金融债           856,403,159.35           82.92   序号        债券代码     债券称号      数目(张)        公允价值(元)     占基金财富净                        第 8 页，共 13 页                         蜂巢丰泰三个月依期绽放债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度论述                                                             值比例(%)                    小微债                                  0 细 注：本基金本论述期末未捏有财富守旧证券。 注：本基金本论述期末未捏有贵金属。 注：本基金本论述期末未捏有权证。     国债期货算作利率养殖品的一种，有助于惩处债券组合的久期、流动性和阛阓风险。基金惩处 东说念主字据风险惩处的原则，以套期保值为主义，戒指愚弄国债期货，培育投资组合的运行恶果。通过 仓位对冲和无风险套利等操作，最大限制保证基金财富安全。 注：本基金本论述期内未进行国债期货投资。     注：本基金本论述期内未进行国债期货投资。 到公开评述、处罚的情形诠释                         第 9 页，共 13 页                        蜂巢丰泰三个月依期绽放债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度论述   本论述期内，本基金投资方案设施得当关系法律法例的条件，本基金投资的前十名证券除以下 标的外，其他证券的刊行主体未有被监管部门立案走访，不存在论述编制日前一年内受到公开评述、 处罚的情形。   (1) 22 吉祥银行小微债 (刊行东说念主：吉祥银行股份有限公司)   该证券刊行东说念主相配分支机构因违纪计算和未照章实际职责屡次受到监管机构处罚。   (2) 24 交行债 01 (刊行东说念主：交通银行股份有限公司)   该证券刊行东说念主相配分支机构因违纪计算受到监管机构处罚。   (3) 23 江苏银行债 01 (刊行东说念主：江苏银行股份有限公司)   该证券刊行东说念主相配分支机构因违纪计算屡次受到监管机构处罚。   (4) 23 民生银行 01 (刊行东说念主：中国民生银行股份有限公司)   该证券刊行东说念主相配分支机构因违纪计算屡次受到监管机构处罚。   (5) 23 江苏银行债 02 (刊行东说念主：江苏银行股份有限公司)   该证券刊行东说念主相配分支机构因违纪计算屡次受到监管机构处罚。   本基金本论述期末未捏有股票。          序号                称号                金额(元) 注：本基金本论述期末未捏有可转债。 注：本基金本论述期末未捏有股票。   由于四舍五入的原因，本论述中触及比例计算的分项之和与共计项之间可能存在尾差。                        第 10 页，共 13 页                           蜂巢丰泰三个月依期绽放债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度论述                     §6 绽放式基金份额变动                                                                           单元：份                         蜂巢丰泰三个月定开债券 A                蜂巢丰泰三个月定开债券 C 论述期期初基金份额总数                    1,050,060,746.64                         16,643.69 论述期时代基金总申购份额                        189,320,011.27                     159,359.58 减：论述期时代基金总赎回份                       260,009,498.39                         100.08 额 论述期时代基金拆分变动份额                                    -                              - （份额减少以“-”填列） 论述期期末基金份额总数                         979,371,259.52                     175,903.19             §7 基金惩处东说念主愚弄固有资金投老本基金情况 注：本论述期内，基金惩处东说念主未愚弄固有资金投老本基金。 注：本论述期内，基金惩处东说念主未愚弄固有资金投老本基金。               §8 影响投资者方案的其他要紧信息                                                             论述期末捏有基金情               论述期内捏有基金份额变化情况                                                                 况              捏有基金 投资者类         份额比例  别           达到或者        序号                期初份额         申购份额       赎回份额       捏有份额        份额占比              进步 20%              的时代区               间  机构                           第 11 页，共 13 页                            蜂巢丰泰三个月依期绽放债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度论述                              家具独有风险     本论述期内，本基金存在单一投资者捏有份额比例达到或进步 20%的情况，由此可能导致的 独有风险主要包括： 金净值剧烈波动的风险； 实时变现基金财富以搪塞基金份额捏有东说念主的赎回恳求，基金份额捏有东说念主可能无法实时赎回捏有的 一皆基金份额； 某笔或者某些申购或改造转入恳求有可能导致单一投资者捏有基金份额的比例达到或者进步 50% 时，本基金惩处东说念主可拒却该捏有东说念主对本基金基金份额淡薄的申购及改造转入恳求；   本论述期内，基金惩处东说念主字据《公开召募证券投资基金信息显露惩处办法》的联系规定，在《证 券时报》、基金惩处东说念主官网以及中国证监会基金电子化信息显露平台进行了如下信息显露： 告》; 论述》; 告》; 有限公司为代销机构并参加其费率优惠行动的公告》; 有限公司为代销机构并参加其费率优惠行动的公告》; 售有限公司为代销机构并参加其费率优惠行动的公告》; 回业务的公告》;                            第 12 页，共 13 页                       蜂巢丰泰三个月依期绽放债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度论述   上海市浦东新区竹林路 101 号陆家嘴基金大厦 10 层。   投资者可登录基金惩处东说念主网站(http:// www.hexaamc.com)查阅，或在营业时代内至基金惩处东说念主、 基金托管东说念主的办公场地免费查阅。   投资者对本论述如有疑问，可拨打客服电话（400-100-3783）商榷本基金惩处东说念主。                                            蜂巢基金惩处有限公司                                          二〇二四年十月二十三日                       第 13 页，共 13 页