14只基金捏有东说念主大会均告失败 集体表决为何这样难

2024-12-09 07:56

专题：A股有望动荡上行 要点关注三个范畴

图虫创意/供图 翟超/制图

　　证券时报记者 裴利瑞

　　一周之内，14只基金的捏有东说念主大会召开均告失败，集体表决为何这样难？

　　近期，基金行业针对捏有东说念主大会的商榷再次兴起。一方面，由于基民参与平和不高，捏有东说念主大会宽敞出现了因为表决份额占比不及而导致召开失败的情景；另一方面，除了关乎要点居品的转型，基金公司也不大景色将腾贵本钱浮滥在捏有东说念主大会上。

　　捏有东说念主大会召开连败

　　12月7日，华北某基金公司公告称，基金管制东说念主以通信口头召开了旗下某基金的捏有东说念主大会，审议基金捏续运作的议案，但左证计票贬抑，本次大会由本东说念主径直出具书面意见和授权他东说念主代表出具灵验书面意见的基金份额捏有东说念主所代表的基金份额，小于在职权登记日基金总份额的二分之一（含二分之一），未达到本次基金份额捏有东说念主大会召开条目。

　　现实上，访佛上述捏有东说念主大会召开失败或议案被否的事件，近期经常发生。左证证券时报记者统计，上周（12月2日至12月8日），全市集共有14只基金的捏有东说念主大会召开失败。其中，仅12月4日一天，就有6只基金发布未能告成举办捏有东说念主大会的公告，原因宽敞为“出具表决意见的基金份额捏有东说念主所代表的基金份额小于在职权登记日基金总份额的二分之一”。

　　更有甚者，在召开捏有东说念主大会时，出席大会的捏有东说念主或其代理东说念主数目为0。比如，本年10月，华东某基金公司公告称，旗下某基金在表决期限内未收到任何表决票，因此基金份额捏有东说念主大会召开失败。

　　与此同期，也有的基金为此“绝不无聊”——在近期采取二次召开捏有东说念主大会，且训斥了召开的门槛。

　　按照关系法例，第一次捏有东说念主大会未能告成召开的，基金管制东说念主可以在原公告的基金份额捏有东说念主大会召开工夫的3个月以后、6个月以内，就原定审议事项再行召集基金份额捏有东说念主大会。再行召集的基金份额捏有东说念主大会，应当有代表三分之一以上（含三分之一）基金份额的捏有东说念主插足，方可召开。

　　即便如斯，仍然有基金公司在捏有东说念主大会上再次“折戟”。比如，12月7日，华北某基金公司发布了旗下某基金二次召开捏有东说念主大会会议情况的公告，会议审议了《断绝基金左券的议案》，但表决贬抑表示，0份基金份额应许，27.84万份基金份额反对，118.2万份基金份额弃权。应许本次会议议案的基金份额，未达到插足本次大会的基金份额捏有东说念主或其代理东说念主所捏表决权的三分之二，因此本次会议议案未得到通过。

　　积极性不高是主因

　　为何触及躬行利益的基金捏有东说念主大会，却经常因为捏有东说念主表决份额不及而召开失败？

　　按照《公开召募证券投资基金运作管制目的》法例，连结六十个责任日出现基金份额捏有东说念主数目活气二百东说念主大概基金钞票净值低于五千万元情形的，基金管制东说念主应当向证监会阐发并提倡惩办决议，并召开基金份额捏有东说念主大会进行表决。因此，现在捏有东说念主大会的召开，多见于审议基金清盘、捏续运作或转型的议案。

　　嘉合基金前总司理蔡奕合计，从屡次捏有东说念主大会召开失败的案例分析，一大原因在于基金捏有东说念主（无论是机构还是个东说念主）存在着集体行径的感性疏远和热烈的搭便车缔结，现实上捏有东说念主大会仍然仅仅少数机构投资者的议事地点，大多数个东说念主投资者对此并不关注，参与度不高。

　　这一不雅点也得到了好多业内东说念主士的认可。因此，为了提高捏有东说念主参与大会的积极性，促成议案告成审议通过，部分基金公司采取通过披发福利的口头蛊惑捏有东说念主参与。

　　比如，2021年，某头部公募发布公告称，旗下明星基金司理的代表作拟召开基金份额捏有东说念主大会审议变更该基金称呼和退换投资界限等事项，为了提高捏有东说念主参与积极性，公司以“每一捏有东说念主参与授权投票即可得到20元话费”的口头披发福利。以该基金2020年年报表示的313.09万户数策动，淌若捏有东说念主齐参与，这次捏有东说念主大会的本钱至少在6000万元。

　　无独到偶。本年年头，某基金公司公告称，拟将旗下两只绩优基金的运作口头，由三年依期灵通变更为三年锁定捏有期。为了蛊惑捏有东说念主参与大会，该公司也给出了“参与投票可抽取微信红包”等福利。

　　由于捏有东说念主数目繁密，捏有东说念主大会召开的本钱并不低，再加上捏有东说念主大会的计议、示知、召集、召开及关系晓谕的制作与发布，以及公证费、讼师费等用度，至少也需数万元。

　　“关乎要点居品的转型，基金公司可能会舍得花较多本钱去推动捏有东说念主大会告成召开。关于迷你基金的清盘或捏续运作，基金公司一般更倾向于顺其当然，不太会花更多用度在捏有东说念主大会上。”某基金公司居品部的又名东说念主士暗示。

　　召开条目和经由待优化

　　基金管制东说念主但愿捏有东说念主大会的召开经由更为粗拙、召开告成率更高，从而使基金的运作决策和治理后果更为高效；基金捏有东说念主则但愿捏有东说念主大会的表决操作愈加方便，以致有更多的采取、更丰富的口头来抒发我方对议题的宗旨。在这种诉求之下，奈何才调完善公募基金的捏有东说念主大会轨制，训斥失败概率、提高决策后果？

　　蔡奕合计，无论是基金捏有东说念主，还是基金管制东说念主，对现行捏有东说念主大会召开的条目与规律，均有微词，有必要再行扫视捏有东说念主大会召开的条目与经由，驱散后果与公说念的兼顾。为此，他提倡了三点建议：

　　一是在会议的召集上，应试虑特等情况下基金捏有东说念主不需经过按序央求、自行召集的可行性，赋予特定条目下一定份额基金捏有东说念主自行召集捏有东说念主大会的权力。

　　二是在会议示知上，可仿效《公端正》对推动大会的示知规律，提前15日示知即可，以提高捏有东说念主大会的召集后果；示知神态亦可多元化，如允许通过基金管制东说念主、托管东说念主在其官网发布等神态驱散示知。

　　三是在会议参与上，可研讨仿效上市公司投票表决轨制，建树表决权代理和搜集轨制，以擢升中小投资者参与捏有东说念主大会的积极性；参照国外实施，将二次召集的时限得当裁减，以擢升基金治理决策后果。

　　上述基金公司居品部东说念主士则建议，基金公司可以和银行、券商、电商等基金代销渠说念协作，推动基金捏有东说念主参与捏有东说念主大会。比如，银行和券商均有大批的一线销售东说念主员，且宽敞和进犯客户保捏着更为径直的筹商，因此基金公司可以借助这些“触角”，提高基民对捏有东说念主大会的青睐进程。

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包袱剪辑：尉旖涵