晶科动力拟发GDR募资不进步45亿元 本年已有四家光伏公司运筹帷幄境外上市

2024-10-31 11:55

（原标题：晶科动力拟发GDR募资不进步45亿元 本年已有四家光伏公司运筹帷幄境外上市）

21世纪经济报说念记者曹恩惠 上海报说念

10月20日下昼，光伏龙头晶科动力（688223.SH）发布公告，拟刊行众人存托凭据（GDR）并在法兰克福证券来回所挂牌上市。根据公告，该公司这次刊行GDR的召募资金总和不进步东说念主民币45亿元（或等值外币），扣除刊行用度后的净额将用于好意思国1GW高效组件技俩、山西二期14GW一体化坐褥基地建造技俩及补充流动资金或偿还银行借款。

21世纪经济报说念记者贯注到，相通在本周，另一家光储龙头阳光电源（300274.SZ）也发布忖度刊行GDR的公告，忖度募资不进步48.78亿元，用于年产20GWh先进储能装备制造、国际逆变诱骗及储能居品扩建等技俩。

GDR，即众人存托凭据（Global Depository Receipts），为在众人公开刊行、可于两个或更多金融商场上来回的股票或债券。针对本次GDR刊行，晶科动力在公告中暗示，“算作众人当先的清洁动力处置有联想供应商，本次境外刊行GDR并在法兰克福证券来回所上市将是中国企业践行高水平‘走出去’的进攻探索。同期，本次境外刊行GDR有助于公司更好地讹诈国内和国际两个成本商场提供的不同资源，进一步加强公司众人化托付时间和研发变调时间。”

本年上半年，晶科动力组件销售约43.8GW，同比增长44%，位列行业第一。这其中，该公司N型组件出货占比连续普及，为82%，达35.9GW。财务数据露馅，晶科动力本年上半年已毕营业收入和包摄于母公司鼓舞的净利润分辩为472.51亿元、12亿元。但受到光伏产业链价钱下落的影响，该公司营收和净利润同比有所下滑。

从区域商场来看，晶科动力国际出货“占据大头”，本年上半年出货占比约65%，营收占比约71%。这其中，在第二季度，受到生意计策的影响，晶科动力好意思国商场出货量略有下降，但欧洲商场出货占比普及。根据东吴证券预测，晶科动力第三季度出货约23GW至25GW，保管全年出货预期100GW至110GW，好意思国商场占比约5%至10%。而抵制2024年底，晶科动力硅片、电板片、组件瞻望产能将分辩为120GW、95GW、130GW。

公告露馅，晶科动力这次GDR募资所投技俩之一为好意思国1GW高效组件技俩。据悉，晶科动力拟新设全资子公司扩张该技俩，技俩位于好意思国佛罗里达州，投资约4.99亿元。经测算，该技俩税后财务里面收益率为11.83%，税后投资回收期为8.80年（包含建造期）。

此外，本次募投资金还将投向山西二期14GW一体化坐褥基地建造技俩。该技俩总投资约12.31亿元，扩张地方为山西转型轮廓校阅示范区潇河产业园。该技俩召募资金将主要用于新增N型硅棒产能有关的诱骗格式，配套山西二期14GW高效组件一体化坐褥线技俩。经测算，该技俩税后财务里面收益率为8.99%，税后投资回收期为6.43年（包含建造期）。

本年以来，包括晶科动力在内，已有四家光伏公司运筹帷幄刊行股份境外上市。除了阳光电源外，先导智能在本年2月份也发布公告，忖度刊行GDR于瑞士证券来回所上市，募资不进步10亿元。此外，钧达股份当今则冲击“A+H”两地上市。

事实上，自2022年以来，A股迎来了一波GDR刊行飞腾。明阳智能、格林好意思、国轩高科、欣旺达、杉杉股份先后刊行GDR，并告捷上市。而后，GDR飞腾传导至光伏产业，福斯特、爱旭股份、隆基绿能接踵发布刊行GDR忖度的公告。不外，当今尚未有光伏公司最终告捷刊行GDR。

21世纪经济报说念记者贯注到，2023年5月，证监会曾发布《监管规章适用交流——境外刊行上市类第6号：境内上市公司境外刊行众人存托凭据交流》，关于境内上市公司境外刊行GDR的定位、央求格式、规章适用、材料条目及扩张安排进行了细化。此文献被业内称为GDR新规，GDR技俩审核复杂度以及审核周期有所变长。

晶科动力这次GDR若能告捷刊行，将成为首家中好意思欧三地上市的光伏企业。

值得贯注的是，之是以选拔在法兰克福证券来回所上市，或与中德之间强化金和会作的配景有关。晶科动力在公告中指出，在2023年进行的第三次中德高等别财金对话中，中德两国就扩大双向商场敞开达成了系列共鸣。

《第三次中德高等别财金对话兼并声明》露馅，两边接待刊行上市众人存托凭据（GDR）和中国存托凭据（CDR）的可能性，将加任性度维持更多企业刊行GDR和CDR，连续提高中德成本商场互联互通水平。