蜂巢丰颐债券A,蜂巢丰颐债券C: 蜂巢丰颐债券型证券投资基金2024年第3季度讲授

2024-11-01 16:56

蜂巢丰颐债券型证券投资基金  基金科罚东谈主:蜂巢基金科罚有限公司  基金托管东谈主:恒丰银行股份有限公司  讲授送出日历:2024 年 10 月 23 日                                      蜂巢丰颐债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度讲授                            §1 遑急辅导   基金科罚东谈主的董事会及董事保证本讲授所载府上不存在失实记录、误导性述说或枢纽遗 漏，并对其内容的真确性、准确性和完竣性承担个别及连带的法律拖累。   基金托管东谈主恒丰银行股份有限公司把柄本基金合同章程，于2024年10月21日复核了本讲授 中的财务办法、净值说明、财务管帐讲授、投资组合讲授等内容，保证复核内容不存在失实记 载、误导性述说或者枢纽遗漏。   基金科罚东谈主应允以诚笃信用、勤勉尽职的原则科罚和诓骗基金钞票，但不保证基金一定盈 利。   基金的过往事迹并不代表其异日说明。投资有风险，投资者在作出投资有假想前应仔细阅读 本基金的招募诠释书偏激更新。   本讲授中财务府上未经审计。   本讲授期自2024年07月01日起至2024年09月30日止。                       §2 基金居品大略 基金简称              蜂巢丰颐债券 基金主代码             015019 基金运作式样            合同型灵通式 基金合同奏凯日           2022 年 02 月 17 日 讲授期末基金份额总数        490,732,646.33 份                   在严格胁制风险并保捏精湛流动性的基础上，本基金力求获得 投资方向              高于事迹比拟基准的投资收益，追求基金钞票的永久、郑重、                   捏续增值。                   本基金在合同商定的投资领域内，在死守投资限制的基础上，                   通过对经济、市集的有计划，诓骗钞票树立策略、债券投资组合                   策略、信用类债券投资策略、可转债可交换债策略、息差策 投资策略                   略、钞票支撑证券投资策略、证券公司短期公司债投资策略、                   国债期货投资策略、信用养殖品投资策略等，在灵验科罚风险                   的基础上，达成投资方向。                   中债轮廓全价（总值）指数收益率×80%+1 年期银行按时入款 事迹比拟基准                   利率（税后）×20%                   本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市集基 风险收益特征                   金，但低于夹杂型基金、股票型基金。 基金科罚东谈主             蜂巢基金科罚有限公司 基金托管东谈主             恒丰银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称       蜂巢丰颐债券 A                  蜂巢丰颐债券 C                            第 1 页，共 13 页                                           蜂巢丰颐债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度讲授 下属分级基金的交游代码            015019                           015020 讲授期末下属分级基金的份额          490,623,128.99 份                 109,517.34 份 总数                        本基金为债券型基金，预期收                    本基金为债券型基金，预期收                        益和预期风险高于货币市集基                    益和预期风险高于货币市集基 下属分级基金的风险收益特征                        金，但低于夹杂型基金、股票                    金，但低于夹杂型基金、股票                        型基金。                             型基金。                      §3 主要财务办法和基金净值说明                                                                        单元：东谈主民币元                             讲授期（2024 年 07 月 01 日-2024 年 09 月 30 日）      主要财务办法                                 蜂巢丰颐债券 A                         蜂巢丰颐债券 C 注：(1)所述基金事迹办法不包括捏有东谈主认购或交游基金的各项用度，计入用度后推行收益水平要低 于所列数字； (2)本期已罢了收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除经营 用度后的余额，本期利润为本期已罢了收益加上本期公允价值变动收益。 蜂巢丰颐债券 A 净值说明                                                事迹比拟基          净值增长率       净值增长率       事迹比拟基 阶段                                             准收益率标        ①-③           ②-④          ①           圭臬差②        准收益率③                                                准差④ 往日三个月        1.56%      0.13%         0.28%         0.08%         1.28%         0.05% 往日六个月        2.67%      0.10%         1.21%         0.07%         1.46%         0.03% 往日一年         4.53%      0.07%         3.12%         0.06%         1.41%         0.01% 自基金合同        8.92%      0.06%         4.71%         0.05%         4.21%         0.01% 奏凯起于今 蜂巢丰颐债券 C 净值说明                                                事迹比拟基          净值增长率       净值增长率       事迹比拟基 阶段                                             准收益率标        ①-③           ②-④          ①           圭臬差②        准收益率③                                                准差④                                 第 2 页，共 13 页                                     蜂巢丰颐债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度讲授 往日三个月        -1.64%   0.27%     0.28%    0.08%   -1.92%    0.19% 往日六个月        -0.63%   0.20%     1.21%    0.07%   -1.84%    0.13% 往日一年          1.01%   0.14%     3.12%    0.06%   -2.11%    0.08% 自基金合同         4.74%   0.09%     4.71%    0.05%    0.03%    0.04% 奏凯起于今 注：（1）本基金建造于 2022 年 2 月 17 日； （2）本基金事迹比拟基准为：中债轮廓全价（总值）指数收益率×80%+1 年期银行按时入款利率 （税后）×20%。 注：（1）本基金合同奏凯日为 2022 年 2 月 17 日；                           第 3 页，共 13 页                                  蜂巢丰颐债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度讲授 （2）把柄基金合同章程，自基金合同奏凯之日起 6 个月内，基金各项钞票树立比例需合适基金合同 条目。限制建仓期末和本讲授期末，本基金的钞票树立合适基金合同的经营条目。 注：无。                         §4 科罚东谈主讲授                      任本基金的基金司理期限    姓名        职务                         证券从业年限        诠释                      任职日历        离任日历                                                    彭向阳先生，                                                    上海财经大学                                                    硕士，2006                                                    年至 2009 年                                                    担任中保康联                                                    东谈主寿保障股份                                                    有限公司投资                                                    岗亭；2009                                                    年至 2012 年                                                    担任国华东谈主寿                                                    保障股份有限                                                    公司投资经                                                    理；2012 年                                                    至 2016 年担            本基金基金经 彭向阳                 2023-01-04     -       18 年    任东吴证券股            理                                                    份有限公司投                                                    资司理；2016                                                    年至 2018 年                                                    担任财通基金                                                    科罚有限公司                                                    固定收益总                                                    监；2018 年                                                    至 2022 年 1                                                    月担任弦高                                                    （苏州）钞票                                                    科罚有限公司                                                    投资总监；                                                    加入蜂巢基                         第 4 页，共 13 页                              蜂巢丰颐债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度讲授                                                金，担任资深                                                债券有计划员。                                                彭向阳先生现                                                担任蜂巢丰远                                                债券型证券投                                                资基金、蜂巢                                                丰颐债券型证                                                券投资基金、                                                蜂巢添盈纯债                                                债券型证券投                                                资基金、蜂巢                                                丰嘉债券型证                                                券投资基金的                                                基金司理。 注：(1)基金的首任基金司理，其“任职日历“为基金合同奏凯日，其“辞职日历“为把柄公司决议 笃定的解聘日历； (2)非首任基金司理，其“任职日历“和“离任日历“分歧指把柄公司决议笃定的聘请日历妥协聘日 期。 注：无。   本讲授期内，本基金科罚东谈主严格死守《中华东谈主民共和国证券投资基金法》《公开召募证券投资基 金销售机构监督科罚办法》《公开召募证券投资基金运作科罚办法》《公开召募灵通式证券投资基金 流动性风险科罚章程》、基金合同和其他经营法律国法、监管部门的经营章程，依照诚笃信用、勤勉 尽职、安全高效的原则科罚和诓骗基金钞票，在崇拜胁制投资风险的基础上，为基金份额捏有东谈主谋 求最大利益，莫得发生毁伤基金份额捏有东谈主利益的行径。   本讲授期内，本基金科罚东谈主严格履行 《证券投资基金科罚公司公谈交游轨制联接倡导》和公司 公谈交游方面的经营轨制。本讲授期内，不存在毁伤投资者利益的不公谈交游行径。   本讲授期内，本基金科罚东谈主严格履行公司相等交游监控与讲授经营轨制，未发现本基金存在异 常交游情况。本讲授期内，基金科罚东谈主科罚的悉数投资组合参与的交游所公开竞价同日反向交游成 交较少的单边交游量均未出现向上该证券当日交游量的 5%的情况。                     第 5 页，共 13 页                                  蜂巢丰颐债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度讲授   三季度以来债券收益守护震憾，市集交游的焦点是央行对永久利率的调控和央行在三中全会后 实施了年内初次降息，同期暗示将加大货币计谋逆周期颐养力度，9 月份下旬国新办发布会再度宣 布降准降息，央行晓谕创设证券基金保障互换便利器用，市集风险偏好大幅培植。 基金保障互换便利这项新器用后权利市集风险偏好大幅上行，最高上行到 2.3%傍边。   从基本面的角度来看经济一经处在一个弱复苏的布景，7-9 月各月 PMI 分歧为 49.4、49.1、 调节为 LPR-30BP，关联词从销售数据来看，并莫得昭彰好转，30 大城市商品房成交面积分歧为 7 月   关于货币计谋，举座而言现在央行的货币计谋一经“支撑性的”，会络续“加强逆周期和跨周期 颐养”。   从通胀的角度来看，CPI 守护在低位，7 月份 CPI 0.5%，8 月份 0.6%,9 月份为 0.4%，住户端整 体浪掷需求疲软。7 月份 PPI-0.8%,8 月份-1.8%,9 月份为-2.8%。举座市集处在一个通缩环境。各大 城市，对房地产限购计谋捏续削弱，关联词销售情况莫得看到昭彰的好转。综上，经济基本面处在一 个捏续的弱复苏进程中。   从大类钞票角度来看南华工业品指数 7、8、9 月份分歧上升-6.18、-1.77%、3.54%。万德全 A 三个月涨跌幅分歧为 0.27%、-3.97%、22.22%，A 股市集在 9 月下旬以前守护劣势，关联词在 9 月底各 种计谋的刺激下大幅反弹。   第三季度东谈主民币对好意思元汇率震憾，有较大幅度增值，银行间市集利率守护相对宽松。从中永久 来看央行对货币计谋守护相对宽松的态势不会变，货币计谋不会组成债券的利空成分。   第三季度在经济基本面守护相对偏弱，举座来看经济一经守护一个弱复苏的样式，通胀压力很 小，货币计谋易松难紧，咱们守护债券市集利率风险可控，收益率易下难上的判断，同期也需要关 注央行的合意利率水平以及央行长债交游的节拍和市集风险偏好的变化。   本基金追求收益郑重增长，将组合久期胁制在 3 傍边，况且把柄市集情况活泼调节组合久期。 信用债方面守护中高品级树立，组合静态收益中性，杠杆守护在中性偏高水平，基本作念到了低回撤 收益中性的方向。   限制讲授期末蜂巢丰颐债券 A 基金份额净值为 1.0246 元，本讲授期内，该类基金份额净值增长 率为 1.56%，同期事迹比拟基准收益率为 0.28%；限制讲授期末蜂巢丰颐债券 C 基金份额净值为   本基金本讲授期内未出现衔接 20 个责任日基金份额捏有东谈主数目不悦 200 东谈主或者基金钞票净值低 于 5000 万元的情形。                         第 6 页，共 13 页                                 蜂巢丰颐债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度讲授                     §5 投资组合讲授                                                       占基金总钞票的比例      序号           款式              金额(元)                                                          （%）             其中：股票                                 -              -             其中：债券                 517,649,247.14            91.93                  钞票支撑证券                           -              -             其中：买断式回购的                                                   -              -             买入返售金融钞票             银行入款和结算备付             金共计 注：本基金本讲授期内未进行股票投资。 注：本基金本讲授期末未捏有通过港股通机制投资的港股。 注：本基金本讲授期内未进行股票投资。                                                       占基金钞票净值比例      序号          债券品种            公允价值(元)                                                           (％)             其中：计谋性金融债             100,441,986.30            19.98                        第 7 页，共 13 页                                            蜂巢丰颐债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度讲授                                                                         占基金钞票净     序号          债券代码           债券称号       数目(张)         公允价值(元)                                                                          值比例(%)                              MTN002                                 1                              国债 01                                  7                              CD001                                  0 细 注：本基金本讲授期末未捏有钞票支撑证券。 注：本基金本讲授期末未捏有贵金属。 注：本基金本讲授期末未捏有权证。     国债期货当作利率养殖品的一种，有助于科罚债券组合的久期、流动性和市集风险。基金科罚 东谈主把柄风险科罚的原则，以套期保值为办法，规章诓骗国债期货，培植投资组合的运作效果。通过 仓位对冲和无风险套利等操作，在最大限制保证基金钞票安全的基础上，力务罢了基金钞票的永久 矫捷增值。                                   第 8 页，共 13 页                                     蜂巢丰颐债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度讲授                         捏仓量(买/              公允价值变动    代码           称号               合约市值(元)                  风险办法诠释                           卖)                  （元） 公允价值变动总数共计（元）                                                       - 国债期货投成本期收益（元）                                              -25,956.71 国债期货投成本期公允价值变动（元）                                                   -   本居品在利率市集发生大幅波动时投资国债期货进行套期保值交游。 到公开驳诘、处罚的情形诠释   本讲授期内，本基金投资有假想轮番合适经营法律国法的条目，本基金投资的前十名证券除以下 标的外，其他证券的刊行主体未有被监管部门立案探访，不存在讲授编制日前一年内受到公开驳诘、 处罚的情形。   (1) 24 工商银行 CD001 (刊行东谈主：中国工商银行股份有限公司)   该证券刊行东谈主偏激分支机构因非法权术屡次受到监管机构处罚。   (2) 24 农业银行 CD209 (刊行东谈主：中国农业银行股份有限公司)   该证券刊行东谈主偏激分支机构因非法权术和未照章履行职责屡次受到监管机构处罚。   (3) 24 农行永续债 02 (刊行东谈主：中国农业银行股份有限公司)   该证券刊行东谈主偏激分支机构因非法权术和未照章履行职责屡次受到监管机构处罚。   (4) 24 工行永续债 01 (刊行东谈主：中国工商银行股份有限公司)   该证券刊行东谈主偏激分支机构因非法权术屡次受到监管机构处罚。   (5) 24 民生银行永续债 01 (刊行东谈主：中国民生银行股份有限公司)   该证券刊行东谈主偏激分支机构因非法权术屡次受到监管机构处罚。   本基金本讲授期内未进行股票投资。 注：无。                                                          占基金钞票净值     序号           债券代码       债券称号         公允价值(元)                                                           比例(％)                           第 9 页，共 13 页                                 蜂巢丰颐债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度讲授 注：本基金本讲授期末前十名股票中不存在畅通受限情况。   由于四舍五入的原因，本讲授中波及比例计较的分项之和与共计项之间可能存在尾差。                    §6 灵通式基金份额变动                                                           单元：份                      蜂巢丰颐债券 A                    蜂巢丰颐债券 C 讲授期期初基金份额总数                 50,122,180.49               15,214.18 讲授期本领基金总申购份额               980,565,578.46              265,651.44 减：讲授期本领基金总赎回份              540,064,629.96              171,348.28 额 讲授期本领基金拆分变动份额                           -                       - （份额减少以“-”填列） 讲授期期末基金份额总数                490,623,128.99              109,517.34            §7 基金科罚东谈主诓骗固有资金投成本基金情况                                                           单元：份                      蜂巢丰颐债券 A                    蜂巢丰颐债券 C 讲授期期初科罚东谈主捏有的本基                        0.00                       - 金份额 讲授期本领买入/申购总份额                  156,034.27                       - 讲授期本领卖出/赎回总份额                        0.00                       - 讲授期期末科罚东谈主捏有的本基                  156,034.27                       - 金份额 讲授期期末捏有的本基金份额                      0.0318                       - 占基金总份额比例（%）                      第 10 页，共 13 页                                        蜂巢丰颐债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度讲授                                       交游份额           交游金额   序号       交游式样         交游日历                                          适用费率                                        （份）            （元）   共计                                  156,034.27     160,000.00               §8 影响投资者有假想的其他遑急信息                                                            讲授期末捏有基金情               讲授期内捏有基金份额变化情况                                                                况              捏有基金 投资者类         份额比例  别           达到或者        序号               期初份额         申购份额       赎回份额       捏有份额       份额占比              向上 20%              的时辰区               间  机构    2                                                          0          0%  个东谈主                             居品私有风险   本讲授期内，本基金存在单一投资者捏有份额比例达到或向上 20%的情况，由此可能导致的 私有风险主要包括： 金净值剧烈波动的风险；                           第 11 页，共 13 页                                   蜂巢丰颐债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度讲授 实时变现基金钞票以交代基金份额捏有东谈主的赎回央求，基金份额捏有东谈主可能无法实时赎回捏有的 沿路基金份额； 某笔或者某些申购或出动转入央求有可能导致单一投资者捏有基金份额的比例达到或者向上 50% 时，本基金科罚东谈主可终止该捏有东谈主对本基金基金份额提议的申购及出动转入央求；   本讲授期内，基金科罚东谈主把柄《公开召募证券投资基金信息袒露科罚办法》的经营章程，在《上 海证券报》、基金科罚东谈主官网以及中国证监会基金电子化信息袒露平台进行了如下信息袒露： 告》; 务的公告》; 入业务的公告》; 有限公司为代销机构并进入其费率优惠行动的公告》; 售有限公司为代销机构并进入其费率优惠行动的公告》; 正公告》。                         第 12 页，共 13 页                                 蜂巢丰颐债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度讲授   上海市浦东新区竹林路 101 号陆家嘴基金大厦 10 层。   投资者可登录基金科罚东谈主网站(http:// www.hexaamc.com)查阅，或在交易时辰内至基金科罚东谈主、 基金托管东谈主的办公时势免费查阅。   投资者对本讲授如有疑问，可拨打客服电话（400-100-3783）盘问本基金科罚东谈主。                                              蜂巢基金科罚有限公司                                            二〇二四年十月二十三日                       第 13 页，共 13 页