蜂巢丰华债券A,蜂巢丰华债券C: 蜂巢丰华债券型证券投资基金2024年第3季度回报

2024-11-01 16:22

蜂巢丰华债券型证券投资基金   基金解决东说念主:蜂巢基金解决有限公司 基金托管东说念主:中国邮政储蓄银行股份有限公司   回报送出日历:2024 年 10 月 23 日                                      蜂巢丰华债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度回报                            §1 病笃辅导   基金解决东说念主的董事会及董事保证本回报所载贵府不存在症结记录、误导性论说或紧要遗 漏，并对其内容的真正性、准确性和好意思满性承担个别及连带的法律背负。   基金托管东说念主中国邮政储蓄银行股份有限公司把柄本基金合同章程，于2024年10月21日复核 了本回报中的财务计划、净值施展、财务司帐回报、投资组合回报等内容，保证复核内容不存 在症结记录、误导性论说或者紧要遗漏。   基金解决东说念主得意以憨厚信用、致力于守法的原则解决和期骗基金钞票，但不保证基金一定盈 利。   基金的过往功绩并不代表其未来施展。投资有风险，投资者在作出投资决议前应仔细阅读 本基金的招募评释书过头更新。   本回报中财务贵府未经审计。   本回报期自2024年07月01日起至2024年09月30日止。                       §2 基金居品大要 基金简称              蜂巢丰华债券 基金主代码             011699 基金运作神气            合同型洞开式 基金合同成效日           2021 年 08 月 26 日 回报期末基金份额总数        1,136,406,862.23 份                   在严格逼迫风险并保捏淡雅流动性的基础上，本基金力求获得 投资场合              高于功绩相比基准的投资收益，追求基金钞票的始终、稳健、                   捏续升值。                   本基金在合同商定的投资限度内，在驯顺投资限制的基础上，                   通过对经济、市集的辩论，期骗钞票配置策略、债券投资组合                   策略、信用类债券投资策略、可转债可交换债策略、息差策 投资策略                   略、钞票撑捏证券投资策略、证券公司短期公司债投资策略、                   国债期货投资策略、信用繁衍品投资策略等，在有用解决风险                   的基础上，达成投资场合。                   中债详细全价（总值）指数收益率×80%+1 年期银行按时入款 功绩相比基准                   利率（税后）×20%                   本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市集基 风险收益特征                   金，但低于搀杂型基金、股票型基金。 基金解决东说念主             蜂巢基金解决有限公司 基金托管东说念主             中国邮政储蓄银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称       蜂巢丰华债券 A                  蜂巢丰华债券 C                            第 1 页，共 12 页                                           蜂巢丰华债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度回报 下属分级基金的走动代码            011699                           011700 回报期末下属分级基金的份额          1,136,404,607.25 份               2,254.98 份 总数                        本基金为债券型基金，预期收                    本基金为债券型基金，预期收                        益和预期风险高于货币市集基                    益和预期风险高于货币市集基 下属分级基金的风险收益特征                        金，但低于搀杂型基金、股票                    金，但低于搀杂型基金、股票                        型基金。                             型基金。                      §3 主要财务计划和基金净值施展                                                                       单元：东说念主民币元                             回报期（2024 年 07 月 01 日-2024 年 09 月 30 日）      主要财务计划                                 蜂巢丰华债券 A                         蜂巢丰华债券 C 注：(1)所述基金功绩计划不包括捏有东说念主认购或走动基金的各项用度，计入用度后本体收益水平要低 于所列数字； (2)本期已竣事收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除干系 用度后的余额，本期利润为本期已竣事收益加上本期公允价值变动收益。 蜂巢丰华债券 A 净值施展                                                功绩相比基          净值增长率       净值增长率       功绩相比基 阶段                                             准收益率标        ①-③           ②-④          ①           圭臬差②        准收益率③                                                准差④ 往时三个月        0.55%      0.10%         0.28%         0.08%         0.27%         0.02% 往时六个月        1.86%      0.08%         1.21%         0.07%         0.65%         0.01% 往时一年         4.14%      0.07%         3.12%         0.06%         1.02%         0.01% 往时三年        10.45%      0.06%         5.70%         0.05%         4.75%         0.01% 自基金合同       10.55%      0.06%         5.56%         0.05%         4.99%         0.01% 成效起于今 蜂巢丰华债券 C 净值施展          净值增长率       净值增长率       功绩相比基         功绩相比基 阶段                                                          ①-③           ②-④          ①           圭臬差②        准收益率③         准收益率标                                 第 2 页，共 12 页                                 蜂巢丰华债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度回报                                      准差④ 往时三个月     0.47%   0.10%     0.28%      0.08%   0.19%   0.02% 往时六个月     1.70%   0.08%     1.21%      0.07%   0.49%   0.01% 往时一年      3.81%   0.07%     3.12%      0.06%   0.69%   0.01% 往时三年      9.58%   0.06%     5.70%      0.05%   3.88%   0.01% 自基金合同     9.65%   0.06%     5.56%      0.05%   4.09%   0.01% 成效起于今 注：本基金功绩相比基准为：中债详细全价（总值）指数收益率×80%+1 年期银行按时入款利率（税 后）×20%。                       第 3 页，共 12 页                                   蜂巢丰华债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度回报 注：（1）本基金合同成效日为 2021 年 8 月 26 日； （2）把柄基金合同章程，自基金合同成效之日起 6 个月内，基金各项钞票配置比例需妥贴基金合 同条件。收尾建仓期末和本回报期末，本基金的钞票配置妥贴基金合同的干系条件。 注：无。                          §4 解决东说念主回报                       任本基金的基金司理期限    姓名        职务                          证券从业年限        评释                       任职日历        离任日历                                                     金之洁先生，                                                     好意思国马里兰大                                                     学金融学硕                                                     士，2013 年                                                     加入广发银行                                                     股份有限公司                                                     金融市集部从                                                     事债券投资交                                                     易职责，曾担                                                     任低级和中级                                                     走动员，2018                                                     年加入蜂巢基                                                     金解决有限公            本基金基金经 金之洁                  2021-08-26     -       11 年    司，任走动部            理                                                     副总监，现任                                                     基金投资部联                                                     席总监。金之                                                     洁先生现担任                                                     蜂巢丰业纯债                                                     一年按时洞开                                                     债券型发起式                                                     证券投资基                                                     金、蜂巢添益                                                     纯债债券型证                                                     券投资基金、                                                     蜂巢添元纯债                                                     债券型证券投                          第 4 页，共 12 页                            蜂巢丰华债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度回报                                              资基金、蜂巢                                              添跃 66 个月                                              按时洞开债券                                              型证券投资基                                              金、蜂巢丰华                                              债券型证券投                                              资基金、蜂巢                                              丰吉纯债债券                                              型证券投资基                                              金和蜂巢上海                                              计帐所 0-3 年                                              计策性金融债                                              指数证券投资                                              基金的基金经                                              理。                                              李磊先生，上                                              国番邦语大学                                              国际交易学硕                                              士，2016 年                                              至 2017 年担                                              任德邦证券股                                              份有限公司项                                              目司理，2017                                              年至 2020 年                                              担任国盛证券                                              有限背负公司                                              高档名目经                                              理，2020 年                                              加入蜂巢基金      本基金基金经 李磊            2023-06-08     -        7年     解决有限公      理助理                                              司，担任信用                                              辩论员。李磊                                              先生现担任蜂                                              巢丰瑞债券型                                              证券投资基                                              金、蜂巢添汇                                              纯债债券型证                                              券投资基金、                                              蜂巢添禧 87                                              个月按时洞开                                              债券型证券投                                              资基金、蜂巢                                              添益纯债债券                                              型证券投资基                   第 5 页，共 12 页                              蜂巢丰华债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度回报                                                金、蜂巢丰吉                                                纯债债券型证                                                券投资基金、                                                蜂巢丰裕债券                                                型证券投资基                                                金、蜂巢丰业                                                纯债一年按时                                                洞开债券型发                                                起式证券投资                                                基金的基金经                                                理。 注：(1)基金的首任基金司理，其“任职日历“为基金合同成效日，其“下野日历“为把柄公司决议 笃定的解聘日历； (2)非首任基金司理，其“任职日历“和“离任日历“分手指把柄公司决议笃定的礼聘日历妥协聘日 期。 注：无。   本回报期内，本基金解决东说念主严格驯顺《中华东说念主民共和国证券投资基金法》《公开召募证券投资基 金销售机构监督解决办法》《公开召募证券投资基金运作解决办法》《公开召募洞开式证券投资基金 流动性风险解决章程》、基金合同和其他关联法律规定、监管部门的干系章程，依照憨厚信用、致力于 守法、安全高效的原则解决和期骗基金钞票，在正经逼迫投资风险的基础上，为基金份额捏有东说念主谋 求最大利益，莫得发生损伤基金份额捏有东说念主利益的行动。   本回报期内，本基金解决东说念主严格推行 《证券投资基金解决公司自制走动轨制携带倡导》和公司 自制走动方面的干系轨制。本回报期内，不存在损伤投资者利益的不自制走动行动。   本回报期内，本基金解决东说念主严格推行公司畸形走动监控与回报干系轨制，未发现本基金存在异 常走动情况。本回报期内，基金解决东说念主解决的所有这个词投资组合参与的走动所公开竞价同日反向走动成 交较少的单边走动量均未出现跳跃该证券当日走动量的 5%的情况。   三季度债券收益领先下后上，波动显着增大。影响市集的主要要素包括 7-8 月央行对长端利率                     第 6 页，共 12 页                                   蜂巢丰华债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度回报 的预期指点，以及在二级市集买卖国债的操作落地。另外皮需求捏续走弱的情况下，央行先是在三 中全会后实施了年内的初次降息，同期暗示将加大货币计策逆周期退换力度。但仅靠货币计策，需 乞降预期难以扭转，收益率也在此经过中轰动走低，10 年国债利率在 8 月初次向下打破 2.1%。随后 决议层在 9 月将计策重点全面转向稳增长，9 月下旬央行在国新办发布会上再度告示降准降息，随 后召开的政事局会议则扭转了市集对计策的预期，职权市集在 9 月终末一周出现暴涨，风险偏好的 回转使得债券收益率在三季度的终末几个往未来出现显着反弹。   在计策显着转向后，四季度债券市集需要重点关爱的已经增量财政计策的落地，一是增量的规 模，二是增量财政的投向。关于职权市集的捏续飞腾，市集风险偏好回转导致的收益率反弹，咱们 以为幅度有限，短期的冲击可能来自于债基和搭理赎回，但幅度应小于 22 年四季度水平，尤其是利 率债有银行配置户的撑捏，反弹幅度可控，在货币计策并未转向，以至可能进一步减弱的情况下， 咱们以为利率债此轮是反弹行情，并非回转。信用债在经过调节后，利差显着设立，具有较好的配 置价值。本基金在三季度把柄市集情况活泼退换杠杆和久期水平。   收尾回报期末蜂巢丰华债券 A 基金份额净值为 1.0409 元，本回报期内，该类基金份额净值增长 率为 0.55%，同期功绩相比基准收益率为 0.28%；收尾回报期末蜂巢丰华债券 C 基金份额净值为   本基金本回报期内未出现衔尾 20 个职责日基金份额捏有东说念主数目发火 200 东说念主或者基金钞票净值低 于 5000 万元的情形。                         §5 投资组合回报                                                      占基金总钞票的比例       序号           名目               金额(元)                                                         （%）                 其中：股票                            -             -                 其中：债券             1,363,351,060.59         99.77                    钞票撑捏证券                        -             -                 其中：买断式回购的                        -             -                          第 7 页，共 12 页                                         蜂巢丰华债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度回报                      买入返售金融钞票                      银行入款和结算备付                      金共计 注：本基金本回报期内未进行股票投资。 注：本基金本回报期末未捏有通过港股通机制投资的港股。 注：本基金本回报期内未进行股票投资。                                                              占基金钞票净值比例        序号                 债券品种           公允价值(元)                                                                  (％)                      其中：计策性金融债          1,181,722,025.15                99.90                                                                     占基金钞票净   序号          债券代码          债券称呼       数目(张)        公允价值(元)                                                                      值比例(%)                                第 8 页，共 12 页                                  蜂巢丰华债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度回报 细 注：本基金本回报期末未捏有钞票撑捏证券。 注：本基金本回报期末未捏有贵金属。 注：本基金本回报期末未捏有权证。     国债期货看成利率繁衍品的一种，有助于解决债券组合的久期、流动性和市集风险。基金解决 东说念主把柄风险解决的原则，以套期保值为主义，限度期骗国债期货，栽植投资组合的运作成果。通过 仓位对冲和无风险套利等操作，在最大限制保证基金钞票安全的基础上，力务竣事基金钞票的始终 沉着升值。 注：本基金本回报期末未捏有国债期货。     注：本基金本回报期内未投资国债期货。 到公开诽谤、处罚的情形评释     本回报期内，本基金投资决议体式妥贴干系法律规定的条件，未发现本基金投资的前十名证券 的刊行主体本期出现被监管部门立案访问，或在回报编制日前一年内受到公开诽谤、处罚的情形。     本基金本回报期末未捏有股票。                         第 9 页，共 12 页                                  蜂巢丰华债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度回报 注：无。 注：本基金本回报期末未捏有可转债。 注：本基金本回报期末前十名股票中不存在表露受限情况。   由于四舍五入的原因，本回报中波及比例狡计的分项之和与共计项之间可能存在尾差。                     §6 洞开式基金份额变动                                                        单元：份                        蜂巢丰华债券 A              蜂巢丰华债券 C 回报期期初基金份额总数               1,426,651,317.78            2,284.99 回报期工夫基金总申购份额                             -                  - 减：回报期工夫基金总赎回份               290,246,710.53               30.01 额 回报期工夫基金拆分变动份额                            -                  - （份额减少以“-”填列） 回报期期末基金份额总数               1,136,404,607.25            2,254.98                 §7 基金解决东说念主期骗固有资金投本钱基金情况 注：本回报期内，基金解决东说念主未期骗固有资金投本钱基金。 注：本回报期内，基金解决东说念主未期骗固有资金投本钱基金。                   §8 影响投资者决议的其他病驯顺息                       第 10 页，共 12 页                                       蜂巢丰华债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度回报                                                           回报期末捏有基金情                回报期内捏有基金份额变化情况                                                               况                捏有基金 投资者类           份额比例  别             达到或者          序号               期初份额       申购份额      赎回份额       捏有份额       份额占比                跳跃 20%                的时刻区                 间   机构                              居品独到风险     本回报期内，本基金存在单一投资者捏有份额比例达到或跳跃 20%的情况，由此可能导致的 独到风险主要包括： 金净值剧烈波动的风险； 实时变现基金钞票以应付基金份额捏有东说念主的赎回央求，基金份额捏有东说念主可能无法实时赎回捏有的 沿路基金份额； 某笔或者某些申购或革新转入央求有可能导致单一投资者捏有基金份额的比例达到或者跳跃 50% 时，本基金解决东说念主可隔断该捏有东说念主对本基金基金份额提议的申购及革新转入央求；   本回报期内，基金解决东说念主把柄《公开召募证券投资基金信息流露解决办法》的关联章程，在《证 券日报》、基金解决东说念主官网以及中国证监会基金电子化信息流露平台进行了如下信息流露： 告》; 有限公司为代销机构并参预其费率优惠行径的公告》; 有限公司为代销机构并参预其费率优惠行径的公告》;                            第 11 页，共 12 页                                 蜂巢丰华债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度回报 售有限公司为代销机构并参预其费率优惠行径的公告》。   上海市浦东新区竹林路 101 号陆家嘴基金大厦 10 层。   投资者可登录基金解决东说念主网站(http:// www.hexaamc.com)查阅，或在营业时刻内至基金解决东说念主、 基金托管东说念主的住所免费查阅。   投资者对本回报如有疑问，可拨打客服电话（400-100-3783）商讨本基金解决东说念主。                                              蜂巢基金解决有限公司                                            二〇二四年十月二十三日                       第 12 页，共 12 页